2026年6月27日
由逸士集团主办的
低利率·严监管·新机遇
——全球资产配置·跨境合规私享会
圆满落幕
本次活动由逸士集团CEO、木星家族办公室创始人Alan Jia先生围绕当前宏观经济变局、全球投资机遇、跨境合规挑战以及香港保险的战略价值等核心议题，为到场的高净值客户带来了一场兼具深度与实操性的财富管理盛宴。
美联储“沃什时代”与底层防御逻辑
当前全球经济正处于一个关键的转折期。随着新任美联储主席凯文·沃什的上任，美国的货币政策走向成为影响全球资产定价的核心变量。沃什的风格偏向支持经济增长与较低利率，但受美国经济韧性的支撑，美元在今年三季度持续获得强势支撑。
在这种背景下，黄金的走势呈现出短期承压、中长期看好的格局。一方面，高利率环境对黄金构成了压制；另一方面，地缘政治不确定性与美国巨额债务风险为黄金提供了长期对冲价值。
对于投资者而言，理解美联储的政策节奏至关重要。当前正处于加息预期抬头、降息尚未落地的震荡期，资产配置需要在进攻与防守之间找到平衡。
AI资本支出飙升重塑全球科技版图
本次私享会的一个核心判断是：AI并非泡沫，而是结构性周期的起点。建议将投资分散至人工智能价值链的核心层，涵盖芯片制造、设备材料、数据中心基础设施以及云计算平台等多个环节。
根据瑞银2026年6月25日发布的报告，当前全球科技巨头的资本支出正在以前所未有的速度攀升。英伟达、台积电、SK海力士、美光科技等企业占据了AI产业链的核心位置，而苹果、微软、谷歌等科技巨头则通过大规模投入AI基础设施建设，进一步巩固了自己的生态位。
与此同时，新兴市场的表现同样引人注目。数据显示，新兴市场股票年初至今涨幅达到25.6%。其中，日韩台股市成为两大引擎：韩国及台湾地区受益于半导体与科技产业链的强劲拉动，日本则在私营部门治理改革和服务需求增加的推动下，持续吸引外资流入。亚洲正在成为全球资金重配的核心区域。
与全球市场的火热形成对比的是，国内市场正面临着多重压力。一方面，国内股市受内部需求拖累持续承压，人民币步入低利率时代，传统高收益资产变得日益稀缺，单一资产的结构性缩水风险正在上升。
另一方面，跨境合规监管进入了前所未有的严苛阶段。CRS 2.0的推进意味着全球资产透明度大幅提升，高净值家庭的税务合规挑战日益严峻。海外港美股券商如富途、老虎已禁止服务大陆居民，QDII与跨境TRS通道也受到限制或暂停，在这一背景下，高净值家庭急需具备极强防御性的“压舱石”底层资产。
破局之匙：香港保险的战略价值
面对低利率与严监管的双重夹击，香港保险被视为中国高净值客户进行全球配置的第一张入场券。它的核心价值体现在具有跨越周期的四个核心优势。
第一个优势是资产隔离。通过合理的保单架构设计，可以在企业与个人风险之间建立防火墙，实现底层资产的安全垫。第二个优势是税务筹划。在CRS 2.0时代，合法合规地优化全球税务结构，是高净值家庭必须面对的课题。第三个优势是稳健高收益。在低利率环境下，锁定长期复利是抵抗资产缩水的有效手段。第四个优势是货币分散。通过多币种配置对冲单一货币的汇率波动，可以无缝对接全球顶级资产。
本次私享会重点推介了友邦环宇盈活作为攻守兼备的底层资产布局方案。这款产品的资产配置策略非常清晰：71%的固定收益资产构筑坚实的安全底座，对冲宏观环境的剧烈波动；28.3%的增长资产则用于捕捉全球优质股权与另类投资的长期超额收益。
在流动性上打破传统锁定期限制，预期7年即可极速回本，兼顾高收益与资金调度灵活性。货币方面支持美元、英镑、欧元等九种核心货币自由转换，相当于一个家庭全球货币金库。传承功能上，无限次更改受保人可实现保单世代相传，保单分拆机制则支持按家族成员结构精准定向传承。此外，产品还首创健康障碍选项，当受保人因阿尔茨海默症等严重认知障碍无法行使财务决定权时，指定家人可代为提取现金价值，既保障了家族现金流连续性，也守护了生命末期的尊严。
全球资产配置+香港保险 防守反击双引擎
本次私享会的核心策略建议：防守反击，“全球资产配置+香港保险”双轮驱动。在进攻端，通过全球化资产配置捕捉AI红利、布局工业资源、配置高息美元债，实现资产的增值。在防守端，以香港保险作为底座，发挥资产隔离、极速回本、跨代传承、货币自由的综合优势，构建抵御风险的坚固屏障。
正如Alan Jia先生在活动中所言，在当前低利率与严监管交织的时代，唯有洞见全球价值，才能在变局中把握财富的未来，逸士集团与木星家族办公室将持续为中国高净值客户提供全球视角的财富管理与合规架构设计，助力每一位客户在复杂的市场环境中行稳致远。
